2026年9月基金运营月报（截至9月28日）

阶段范围： 2026年9月尚未结束。本月报为截至9月28日的阶段性汇总，依据原文日期在2026年9月1日至28日的30条已核验收录资料整理。首发收录范围尚不完整，本文仅依据已核验收录资料，不代表全市场完整覆盖。

治理与披露

国内监管与自律

证监会就私募基金募集监管办法征求意见，稿件拟覆盖合格投资者、风险揭示和募集结算账户等。募集监管办法征求意见稿

北京证监局称康思资本未按基金合同约定披露信息并责令整改；上海证监局就从业人员被停职后仍超越授权操作基金产品证券账户出具警示函；四川证监局披露成都瑞相涉及代持、从事私募无关业务及合规风控负责人参与投资决策等问题并责令整改；山东证监局对大众文贤私募及负责人出具警示函，涉及关联交易制度、份额代持、登记更新及超比例、超期限借款。康思资本；上海警示函；成都瑞相整改决定；大众文贤警示函

中基协修订团体标准管理办法，公告称其自发布日起施行；另就基金从业考试细则修订稿征求意见。团体标准管理办法；考试细则征求意见稿

协会公告将注销4家异常经营管理人登记，并要求9家无法有效联系的管理人提交情况报告；相关条目记录协会公告所述程序。异常经营管理人登记公告；无法联系管理人报告通知

香港基金披露

香港SFC通函要求其所列、在港公开发售且持有私募信贷或私募股权敞口的基金披露敞口路径、底层资产特征与风险，并称合计敞口达到NAV的50%或以上时将视为复杂产品。私募市场敞口披露通函

AML、审计与制裁

开曼CIMA更新AML与制裁FAQ，说明规则生效本身不要求额外安排一次AML审计，审计仍依风险状况和既有计划安排；AML职能外包不解除受监管实体责任。CIMA FAQ

香港SFC提示通函列明的持牌机构更新客户和付款筛查数据库，以反映联合国制裁名单资料变化。SFC与AFRC签署备忘录，扩展对相关持牌机构、认可基金及注册开放式基金型公司的财务与合规报告及审计鉴证合作；公告说明这是监管协作机制，不是新增基金申报规则。制裁名单更新提示；SFC与AFRC备忘录

BVI FSC列示的伊朗制裁修订行动日和生效日为9月29日，涉及条文规定的特定伊朗关联主体、行业及金融服务或资金安排，并受例外和许可规定约束。BVI制裁法规记录

流动性与投资者服务

卢森堡CSSF通知，适用基金自9月21日起通过eDesk申报单独暂停赎回的启用与解除，支持文件仍按原渠道提交；该措施不暂停认购，CSSF说明单独暂停赎回本身不属于2026年法下的流动性管理工具。CSSF单独暂停赎回申报

深交所通知跨交易所债券ETF在全现金申赎基础上增加实物申赎，并要求相关业务和技术准备于11月27日前完成。跨市场债券ETF申赎安排

华夏基金曾公告电子交易平台9月12日至13日维护，该维护时段已过去。新加坡ACRA此前公告的VCC相关门户9月11日至12日维护窗口也已过去；两条仅记录历史平台服务安排。华夏基金平台维护；ACRA门户维护

数据与平台

中基协通知资产管理业务综合报送平台和从业人员管理平台将于9月30日至10月7日维护暂停服务，并称暂停期间到期的待办自律事项可待系统恢复后顺延办理。中基协系统维护

中基协8月私募统计列示存续管理人18,452家、管理基金145,219只、规模25.75万亿元，8月新备案1,890只、规模724.02亿元；8月公募数据显示管理机构165家、基金资产净值39.63万亿元。8月私募统计；8月公募统计

卢森堡CSSF推出基金识别数据API，申请人须先签署协议方可取得技术规格。CSSF基金数据API

境外制度进展与专业解读

美国SEC分别提出撤销投资顾问政治捐款规则及相关记录保存要求、更新注册过户代理人的登记报告与运营规则；两项均仍为提案。过户代理人提案的联邦公报版本列明意见截止日为11月3日。SEC政治捐款规则提案；SEC过户代理人提案

Maples Group发布开曼CRS、BISX认可交易所和年末基金注销方面的专业解读；年末注销提前递交日期是Maples建议，并非监管机关统一规定。Maples CRS解读；Maples BISX解读；Maples 年末注销解读

行业资料与实践

EBA、EIOPA和ESMA的秋季风险更新讨论私募信贷估值、透明度、杠杆信息、流动性错配及第三方依赖风险；这是监管机构联合风险观察，不是新增规则。欧盟秋季风险更新

AIMA与Marex的调查文章称，50名机构投资者受访者中86%将运营尽调列为配置新兴对冲基金的主要障碍，数字仅代表该调查样本。AIMA与Marex调查

Apex Group的文章讨论代币化私募信贷份额的转让、登记与结算衔接，并指出技术可转让不保证买方、NAV成交或可接受价格；这是服务商观点。Apex代币化运营文章